На торгах достаточно много лотов по продаже дебиторской задолженности. Купить ее не составляет никакого труда. Сложность заключается в том, что очень много неликвида. То есть безнадежных долгов. Однако, при правильной проверке лота, можно найти подходящий вариант
Могут пройти месяцы, прежде чем деньги поступят на ваш счет. Но есть еще другой фактор малого спроса на долги – не все понимают, как проверить интересный лот, а в случае победы на торгах, не все поминают, что делать дальше.
Техническую сторону процедуры мы разберем в других статьях. Для дальнейшего понимания, вам нужно будет понять две вещи – задолженность может продаваться на аукционе и с помощью публичных предложений. С 2023 года я публикую еженедельную подборку интересных лотов дебиторской задолженности.
| Тип дебиторки / ситуация | Что проверить до участия | Вывод / риск |
|---|---|---|
| Обычная задолженность юрлица | ЕГРЮЛ (статус), стадия банкротства должника, активы в балансе/ЕФРСБ, судебные дела, исполнительные производства. | Часто неликвидна, но не всегда: смотрим активы группы и связанных лиц. |
| Должник ликвидирован / банкрот завершён | Наличие дел о субсидиарной ответственности к директору/бенефициарам, страхование ответственности АУ, споры к третьим лицам. | Риск высокий, но возможна окупаемость за счёт субсидиарки/страховок. |
| Субсидиарная ответственность с директора | Стадия исполнения по делу, имущество физлица (Росреестр/ГИБДД/банки), аресты, торги имуществом. | Потенциально ликвидно: платёж из личных активов/страховки. |
| Задолженность по недействительной сделке | Есть ли вступивший в силу акт о признании сделки недействительной, исполнительный лист, стадия взыскания. | Ликвидно чаще всего: право уже установлено, остаётся исполнение. |
| Должник — ИП | Банкротство ИП (стадия реализации), перечень имущества, доходы, запреты, семейная доля/совместная собственность. | Лучше, чем «пустое» юрлицо: сложнее «сбросить» долг. |
| Публичные предложения (снижение цены) | График дисконта, конкуренция на последних интервалах, минимальная цена «стоп-лота». | Стратегия — ждать 70–90% дисконта, но следить за «перехватом» лота. |
| Есть имущество у должника/третьих лиц | Реестр требований, аресты, торги имуществом, обеспечительные меры, залоги. | Повышает ликвидность: есть что взыскивать. |
| Документы по долгу в порядке | Договор/акты/суды/ИЛ, отсутствие пропуска сроков, правопреемство по цессии. | Юр. чистота = быстреее исполнение и меньше споров. |
| Сроки/давность и процесс | Исковая давность, сроки предъявления ИЛ, текущая стадия ФССП. | Просрочка = риск обесценивания; считайте дисконт агрессивнее. |
Как правило, сначала дебиторская задолженность продается на аукционе, где выигрывает тот, кто предложит большую стоимость. Но в них мало кто участвует. После того, как первый аукцион не состоялся по причине отсутствия участников, могут быть повторные торги. И если на них никто не заявился, лот переходит в стадию публичных предложений.
При публичных предложениях конкурсный управляющий публикует график снижения цены. Например, каждую неделю стоимость лота снижается на 10%.
На примере картины выше, начальная цена покупки дебиторской задолженности – 11 миллионов. Каждую неделю она падает на 550 тысяч. Победителем признается тот, кто предложит большую цену на интервале.
Например, 19 декабря 2020 года, лот можно было купить за 7 миллионов (если никто раньше не заберет), и как правило, участники заявляются уже на последних этапах, когда цена лота падает на 70-90%, но бывают и исключения.
Разбор нескольких лотов для примера
В качестве опытных образцов возьмем два лота, для понимая того, что банкротство предприятия не всегда говорит о неликвидном долге.
Первый лот на обзоре – право требования ООО «СибДорКомплект» в размере 102 349,00 руб. Реализуется он с помощью публичных предложений.
Купили его за 4605 рублей. То есть, уже на последнем интервале. Ввиду того, что конкуренции мало, это не составила большого труда — только выдержка.
А теперь мы посмотрим, что это вообще за компания и какое его финансовое положение (ИНН в сообщении о торгах указан с лишней первой цифрой).
Сделаем стандартный поиск по базе единого государственного реестра юридических лиц. И мы сразу видим, что деятельность должника была прекращена 12.05.2020 года, за полгода до проведения торгов.
Указание на конкурсного упраляющего говорит нам о том, что сам должник находился в стадии банкротства, котоое завершилось 25.02.2020 года
Многие подумают, что эта задолженность неликвидная и связываться с ней не стоило. Но благодаря этому на рынке торгов дебиторской задолженности слабая конкуренция.
Если мы еще чуть чуть посмотрим судебные документы, то увидим, что Определением Арбитражного суда Новосибирской области от 07.09.2018 заявление конкурсного кредитора ПАО «МТС-Банк» удовлетворено частично, с Баяндурова Роберта Альбертовича (бывшего директора), в конкурсную массу ООО «СибДорКомплект» взыскано 68 688 050 руб. 00 коп. в виде убытков.
Иными словами, часть долга взыскано лично с директора. Сейчас идет отдельное производство и реализация имущества уже физического лица. А далее, у директора может быть страховка. Или где то «накосячит» управляющий, долг взыщут с него, а у него тоже страховка. Вариантов развития событий масса, нужно только выдержка и терпение.
Дебиторская задолженность по недействительной сделке
Помимо стандартной задолженности, есть еще долги по недействительной сделке. Это когда компания (будующий банкрот) оплатила что-то своему клиенту, но через месяц было возбуждено дело о банкротстве. По правилам, такие перечисления обязаны вернуть. Вот эта задолженность и продается
Чаще всего, это хорошие долги. Во первых, суд уже состоялся, вам не надо тратить время (6-9 месяцев), во вторых, должник индивидуальный предприниматель — то есть просто так «слить» компанию не получится.
перечислению за ИП Назаренко Ларису Александровну денежных средств на сумму 2 019 417 рублей 33 копейки.
Применить последствия недействительности сделки.
Взыскать с ИП Назаренко Ларисы Александровны в пользу ООО СМНП
«Автоматика» 2 019 417 рублей 33 копейки.
В данном случае, в отношении этого индивидуального предпринимателя также ведется производство о банкротстве. Но оно уже на стадии реализации имущества и главное, там есть что продавать
Резюмируя можно сказать, что если на первый взгляд, вам кажется, что задолженность безнадежная и не стоит участовать в торгах, то во многих случаях это не так, просто надо более тщательно проверить кредитора, должника и достать несколько интересных документов. Кроме того, неликвидной задолженностью можно списать долги у судебных приставов
Каждую неделю я публикую обзор на интересные лоты по дебиторской задолженности
